شخصی سازی tsetmc
شخصی سازی سایت بورس اوراق بهادار تهران یکی از راه های مهم و تاثیر گذار در دسترسی مفیدتر به اطلاعات می باشد و هر سهامدداری نیاز به این دارد که بتواند اطلاعات این سایت را به نحوی که برای آن مفید باشد به کار ببرد در این فایل شما به طور کامل یاد خواهید گرفت که چطور می شو سایت بورس را به شکلی که خودتان مایل هستید تبدیل کنید.
راهکارهای توسعه تعامل بیمه و بازار سرمایه
عنوان مقاله: راهکارهای توسعه تعامل بیمه و بازار سرمایه
قالب بندی: word
تعداد صفحات: 26
قسمتی از متن:
یک بازار مالی یکپارچه داری سه عنصر اساسی سرمایه کوتاه مدت، بلند مدت و اطمینان است. سرمایه‌های کوتاه مدت در بازار پول و به طور خاص بانک‌ها و موسسات مالی و اعتباری مبادله می‌شوند. بازار سرمایه و به طور خاص بورس‌های اوراق بهادار نیز محل داد و ستد سرمایه‌های بلند مدت است. هردو بازار مذکور نیازمند به عنصر سومی هستند که بتوانند به حیات خود ادامه دهند. اطمینان به عنوان رکن سوم بازارهای مالی، توسط صنعت بیمه ارائه می‌شود.
بازار سرمایه حسب طبیعت و کارکرد اولیه‌ی خود، ابزارهای مورد نیاز برای تامین سرمایه‌ی لازم و امکانات سرمایه‌گذاری برای ادامه فعالیت اقتصادی شرکتهای بیمه را فراهم می‌کند. به طور متقابل صنعت بیمه و شرکتهای بیمه‌ای طبق کارکرد اصلی خود اطمینان را به بازار سرمایه ارائه می‌کنند. هر چند کارکرد اصلی بازار سرمایه مبادله‌ی سرمایه است، ولی امروزه کارکرد این بازار از این حد بسیار فراتر است. این بازار هم اکنون یکی از اساسی‌ترین ارکان مدیریت ریسک و ارائه‌ی پوشش در مقابل انواع ریسک‌های مالی است که با استفاده از ابزارهای نوین و مهندسی مالی انجام می‌شود. انواع محصولات و ابزارهای مشتقه هم اکنون در چنین فضایی در بازارهای سرمایه مبادله می‌شوند. از سوی دیگر شرکتهای بیمه نیز بویژه با توجه به ماهیت بلند مدت بیمه‌های عمر از سرمایه‌گذاران سنتی بازار سرمایه به حساب می‌آیند.
افزایش تعامل بین صنعت بیمه و بازار سرمایه راهکاری است که می‌تواند به توسعه‌ی هر دو بازار بیمه و سرمایه منتهی شود و راه را برای نیل به اهداف سند چشم انداز هموار نماید. مزیتی که در این میان بوجود می‌آید، حکایت یک تیر و دو نشان است، چرا که هدف قرار دادن مجاری تعاملی بین بیمه و بازار سرمایه، باعث گسترش و توسعه بازار سرمایه و همچنین صنعت بیمه می‌شود.
مقایسه شاخص قدرت نسبی با میانگین متحرک همگرا واگرا روش تحلیل تکنیکال در گروه فلزات اساسی بورس اوراق بهادار
عنوان پایان نامه: مقایسه شاخص قدرت نسبی با میانگین متحرک همگرا واگرا روش تحلیل تکنیکال در گروه فلزات اساسی بورس اوراق بهادار
فرمت فایل: word
تعداد صفحات: 121
شرح مختصر:
بیشتر افراد به درستی از روشهای سرمایه گذاری اطلاع ندارند ، آنها به طمع سود بیشتر و حداکثر کردن ثروت منابع مالی وپس اندازهای خود را در بازارهای مختلف سرمایه گذاری می کنند .بعضی از مردم به دنبال سود کمتر وبدون ریسک هستند.به همین جهت منابع مالی که در اختیار دارند را در بانک واوراق مشارکت سرمایه گذاری می کنند .گروه دیگر مردم منابعی که در اختیار دارند،را در بازارهایی که خود در آن مشغول کار هستند،سرمایه گذاری می کنند و گروه دیگر در بازار های فلزات گرانبها ،ارز وسهام وارد شده وبا پذیرش ریسک بیشتر انتظار منافع بیشتری نیز دارند در این میان تحلیل تکنیکی به علت اینکه در بیشتر بازارها کاربرد فراوانی دارد، مورد توجه تعداد زیادی از سرمایه گذاران قرارگرفته است.تجزیه تحلیل تکنیکی فرایند بررسی حجم معاملات ،ودر نظر گرفتن قیمتهای گذشته ،برای تعیین قیمت آتی سهام ،ارز و... می باشد. در واقع تحلیل گران تکنیکال با این عقیده که همه عوامل در قیمت لحاظ شده وبازار معمولا رفتار خود را تکرار می کند.به پیش بینی قیمت سهام در اینده می پردازند.
در این تحقیق به بررسی ومقایسه بازده وریسک دو روش تکنیکال که توسط فعالان بازار مورد استفاده قرارمی گیرد، یعنی شاخص قدرت نسبی ومیانگین متحرک همگرا واگرا (سه گانه)پرداخته شده است.جامعه مورد بررسی گروه فلزات اساسی بورس اوراق بهاداربوده که تا سال1380 در بورس اوراق بهادارپذیرفته شده باشندو دوره زمانی مورد بررسی از ابتدای سال 1380تا 13/9/1387می باشد. درقالب دو فرضیه اصلی وهشت فرضیه فرعی پرداخته شده است. در فرضیه ها به مقایسه بازده وریسک استفاده از شاخص قدرت نسبی و میانگین همگراواگرا(سه گانه)در زمان رشد شاخص کل و کاهش شاخص کل به صورت جداگانه ودر دو فرضیهاصلی به مقایسه ریسک وبازده دو روش درتمام زمان مورد بررسی پرداخته شده است. و نتیجه اینکه بین ریسک وبازده دو روش شاخص قدرت نسبی ومیانگین همگرا واگرا(سه گانه)تفاوت معنا داری وجود ندارد. وکاهش و رشد شاخص کل بورس هم باعث تفاوت معنادار بین بازده وریسک دو روش نشده است. وروش این تحقیق کاربردی وتوصیفی می باشد ،و هدف ان کمک به سرمایه گذاران برای انتخاب روش مناسب تر بوده واز آزمون tجهت آزمون تساوی میانگین دوجامعه استفاده شده است .
فهرست مطالب
چکیده:1
مقدمه:2
فصل اول:کلیات تحقیق
1-1مقدمه4
2-1 تاریخچه مطالعاتی. 5
3-1بیان مسئله :6
4-1چارچوب نظری تحقیق :7
5-1فرضیه های تحقیق :8
6-1اهمیت وضرورت تحقیق :10
7-1 حدود مطالعاتی. 11
1-7-1قلمرومکانی تحقیق :11
2-7-1قلمرو زمانی تحقیق :11
8-1تعریف واژه های کلیدی واصطلاحات:11
فصل دوم:مروری بر ادبیات تحقیق
1-2 مقدمه14
2-2انواع شاخص بورس درایران :15
1-2-2شاخص کل:15
1-1-2-2ویژگیهای شاخص کل :16
2-1-2-2مواردی که در شاخص کل اثری ندارند:16
3-1-2-2مواردی که نیازی به تعدیل شاخص نمی باشد17
2-2-2شاخص بازده نقدی و قیمت:17
3-2-2شاخص بازده نقدی:17
4-2-2شاخص صنعت.. 18
5-2-2شاخص مالی. 18
6-2-2شاخص شرکت.. 18
7-2-2شاخص 50 شرکت برتر:18
3-2شاخص های بازار سرمایه درسایر کشورها:19
1-3-2شاخص بورس لندن :19
2-3-2شاخص داو-جونز:19
3-3-2شاخص نزدک:19
4-3-2شاخص نیکی ژاپن:20
5-3-2شاخص دکس :20
6-3-2شاخص هنگ کنگ(سنگ) :20
7-3-2شاخص بورس فرانسه )کک 40(:20
8-3-2شاخص استاندارد اند پورز:20
9-3-2شاخص های بورس مالزی:21
4-2روش های پیش بینی قیمت اوراق بهادار :21
1-4-2روش پرتفوی یا تئوری گشت تصادفی:22
2-4-2روش اساسی یا تجزیه وتحلیل بنیادی :22
3-4-2 روش نموداری یا تجزیه تحلیل تکنیکی:22
5-2اصطلاحات رایج تحلیل تکنیکال:22
6-2برخی از اصلاحات سرمایه گذاری:25
7-2شاخص میانگین متحرک همگرا واگرا:29
8-2میانگین متحرک همگرا واگرا( سه گانه ):30
9-2شاخص قدرت نسبی:31
10-2بررسی مقایسه ای شاخص میانگین همگرا واگرا(سه گانه) وشاخص قدرت نسبی روش تحلیل تکنیکال:32
11-2مروری بر مطالعات تجربی :37
1-11-2تحقیقات انجام شده در خارج از کشور:37
2-11-2تحقیقات صورت گرفته در داخل کشور:42
فصل سوم:روش اجرای تحقیق
1-3 مقدمه45
2-3روش تحقیق:45
3-3اهداف تحقیق:45
4-3فرضیه های تحقیق :46
1-4-3فرضیه اصلی اول:46
2-4-3فرضیه اصلی دوم:47
5-3جامعه اماری:47
6-3مدل تحلیلی تحقیق:49
7-3 فرایند تحقیق:50
8-3روش ها و ابزار جمع آوری داده های تحقیق:50
9-3متغیر ها و داده های پژوهش:51
10-3نحوه انجام معاملات در بورس اوراق بهادار:52
11-3نکات در نظر گرفته شده در محاسبات تحقیق:53
12-3شاخص قدرت نسبی. 54
13-3میانگین متحرک همگرا واگرا (سه گانه):55
1-13-3سیگنال خرید و فروش میانگین متحرک همگرا واگرا(سه گانه)56
14-3محاسبات مربوط به ریسک:56
15-3بازده :57
16-3روش تجزیه وتحلیل داده ها57
17-3آزمونT مستقل. 58
فصل چهارم:تجزیه و تحلیل داده‌ها
1-4مقدمه60
2-4آزمون فرضیه ها :60
1-2-4 فرضیه اصلی اول:60
2-2-4 فرضیه اول(فرعی) :62
3-2-4فرضیه دوم (فرعی) :63
4-2-4فرضیه سوم(فرعی) :65
5-2-4فرضیه چهارم (فرعی) :66
3-4فرضیه دوم (اصلی) :68
1-3-4فرضیه اول (فرعی) :69
2-3-4فرضیه دوم (فرعی) :71
3-3-4فرضیه سوم(فرعی) :73
4-3-4فرضیه چهارم (فرعی) :74
فصل پنجم:نتیجه‌گیری و پیشنهادات
1-5مقدمه78
2-5نتیجه گیری از ازمون فرضیه ها وتفسیر انها78
1-2-5فرضیه اصلی اول تحقیق :78
2-2-5فرضیه فرعی اول:79
3-2-5فرضیه فرعی دوم:79
4-2-5فرضیه فرعی سوم:79
5-2-5فرضیه فرعی چهارم:80
6-2-5فرضیه اصلی دوم:80
7-2-5فرضیه فرعی اول ریسک:81
8-2-5فرضیه فرعی دوم ریسک:81
9-2-5فرضیه فرعی سوم ریسک:82
10-2-5فرضیه چهارم فرعی :82
3-5نتیجه گیری کلی تحقیق:83
5-5پیشنهاد ات برای تحقیقات اتی. 83
پیوستها
پیوست الف) جداول اماری. 86
پیوست ب) خروجی نرم افزار SPSS. 92
منابع و ماخذ
منابع فارسی:107
منابع لاتین:109
چکیده انگلیسی:111
جدول 1-1 نتایج یافته ها در مورد تحقیق. 5
جدول 1-3 لیست شرکتهای جامعه آماری. 48
جدول 1-4 آزمون لون برای بررسی همگنی واریانس بازده دردوشاخص... 61
جدول 2-4 آماره توصیفی بازده سهام بااستفاده از دوشاخص تکنیکال. 61
جدول 3-4 آزمون tجهت مقایسه میانگین بازده سهام بااستفاده از دوشاخص تکنیکال. 61
جدول 4-4 آزمون لون برای بررسی همگنی واریانس بازده دردوشاخص... 62
جدول5-4 آماره توصیفی بازده سهام بااستفاده از دوشاخص در زمان رشدشاخص کل. 63
جدول6-4 آزمون tجهت مقایسه میانگین بازده سهام بااستفاده از دوروش در زمان رشدشاخص... 63
جدول 7-4آزمون لون برای بررسی همگنی واریانس بازده دردوشاخص تکنیکال زمان کاهش شاخص 64
جدول 8-4 آماره توصیفی بازده سهام بااستفاده از دوشاخص در زمان کاهش شاخص... 64
جدول9-4 آزمون tجهت مقایسه میانگین بازده سهام بااستفاده از دوشاخص در زمان کاهش شاخص 65
جدول 10-4 آزمون لون برای بررسی همگنی واریانس بازده دردوزمان. 66
جدول11-4 آماره توصیفی بازده سهام بااستفاده از شاخص قدرت نسبی. 66
جدول 12-4 آزمون tجهت مقایسه میانگین بازده سهام بااستفاده از شاخصقدرت نسبی. 66
جدول13-4 آزمون لون برای بررسی همگنی واریانس بازده دردوزمان. 67
جدول14-4 آماره توصیفی بازده سهام بااستفاده از شاخص میانگین متحرک همگراواگرا (سه گانه)67
جدول15-4 آزمون tجهت مقایسه میانگین بازده سهام بااستفاده از میانگین متحرک همگراواگرا(سه گانه)در دو زمان کاهش ورشد شاخص... 68
جدول 16-4 آزمون لون برای بررسی همگنی واریانس بازده دردوشاخص... 68
جدول17-4 آماره توصیفی ریسک سهام بااستفاده از دوشاخص تکنیکال. 69
جدول 18-4 آزمون tجهت مقایسه میانگین ریسک سهام بااستفاده از دوشاخص تکنیکال. 69
جدول19-4 آزمون لون برای بررسی همگنی واریانس بازده دردوشاخص... 70
جدول20-4 آماره توصیفی ریسک سهام بااستفاده از دوشاخص در زمان رشدشاخص... 70
جدول21-4 آزمون tجهت مقایسه میانگین ریسک سهام بااستفاده از دوشاخص در زمان رشد70
جدول22-4 آزمون لون برای بررسی همگنی واریانس بازده دردوشاخص... 71
جدول23-4 آماره توصیفی ریسک سهام بااستفاده از دوشاخص در زمان کاهش.. 72
جدول24-4 آزمون tجهت مقایسه میانگین ریسک سهام بااستفاده از دوشاخص در زمان کاهش.. 72
جدول25-4 آزمون لون برای بررسی همگنی واریانس بازده دردوزمان. 73
جدول26-4 آماره توصیفی ریسک سهام شاخص قدرت نسبی. 73
جدول 27-4 آزمون tجهت مقایسه میانگین ریسک سهام بااستفاده از دوشاخص در زمان کاهش.. 74
جدول 28-4آزمون لون برای بررسی همگنی واریانس بازده دردوزمان. 75
جدول29-4 آماره توصیفی ریسک سهام میانگین متحرک همگرا واگرا(سه گانه)75
جدول 30-4 آزمون tجهت مقایسه میانگین ریسک سهام بااستفاده از دوشاخص در زمان کاهش.. 75
جدول 31-4 خلاصه نتایج فرضیات.. 76
نمودار 1-2 سیگنال هایمیانگین همگراواگرا(سه گانه)30
نمودار 2-2 سیگنال های شاخص قدرت نسبی. 32
نمودار 1-3 مدل تحلیلی تحقیق. 49
ضریب بتا و ریسک سیستماتیک
تعریف + محاسبه + تفسیر
ضریب بتا
ضریب بتا وریسک سیستماتیک
ضریب بتا و ریسک سیستماتیک:
هدف از ارائه ضریب بتا محاسبه ریسک سیستماتیک سهام و سایر اوراق بهاءدار خاص )و ریسک سیستماتیک یک
مجموعه از دارائىهاى مالی( است. ضریب بتاى یک سهم عادى چیزى جز شاخص ریسک سیستماتیک تلقى
نمىگردد؛ زیرا مىتوان با استفاده از آن، تغییرات نرخ بازده آن سهم را با نرخ بازده کل بازار سهام مقایسه کرد